Antea-partner Pieter Wilde was op 17 januari jl. te gast in het radioprogramma Zakendoen op BNR. Thema was de situatie op de overnamemarkt en de rol van Private Equity daarbij.
Pieter nuanceerde het beeld van torenhoge waarderingen dat vooral bij grotere ondernemingen zichtbaar is. In het MKB-segment waarin Antea actief is valt dit wel mee.
Via onderstaande link is het programma na te luisteren.
De Antea-Award 2017 voor de beste ondernemer van het jaar is toegekend aan Richard Derksen van kalibratiebedrijf Tradinco uit Zoetermeer. De Award werd uitgereikt tijdens de Antea-Nieuwjaarsreceptie die op 8 januari jl. plaatsvond in Strandpaviljoen De Waterreus in Scheveningen.
Enkele citaten uit het juryrapport: “De groei van Tradinco ten opzichte van 2016 was indrukwekkend te noemen. De omzetgroei was met 12% al mooi, maar vooral de winstgroei was met 30% aanzienlijk. Ook ten opzichte van het budget 2017 waren de cijfers van Tradinco fraai. Zowel omzet als winst lagen belangrijk boven het gebudgetteerde niveau…… Zijn doorzettingsvermogen valt te prijzen…… Hij heeft steeds vastgehouden aan de gekozen lijn en de winstgevendheid daarbij niet uit het oog verloren. Bij de gewenste verdere professionalisering van het bedrijf paste een verhuizing van het bedrijf. Deze verhuizing vond plaats in 2016 en vroeg veel van de bijna 35 medewerkers van Tradinco. Richard heeft dit proces bijzonder goed gemanaged en de verhuizing is uiteindelijk heel goed geweest voor de motivatie van het personeel. De cijfers 2017 zijn het resultaat van deze in eerdere jaren gepleegde investeringen…… De ultieme beloning voor deze inspanningen kwam op de drempel van het jaar. Op 22 december jl. werd Tradinco verkocht aan de Zweedse beursgenoteerde onderneming Indutrade. Dit leidde voor Antea met een IRR van ruim 25% per jaar tot een mooi rendement.”
De jury heeft gezien de geleverde prestaties besloten de Antea-Award 2017 voor de beste Antea-ondernemer van het jaar toe te kennen aan Richard Derksen.
Tijdens de uitreiking werd ook de Runner Up bekend gemaakt: Max Lutje Wooldrik van vliegtuigonderdelenbedrijf APOC. APOC ontwikkelt zich uitstekend en heeft met een groot aantal aangekochte vliegtuigen waarvan een groot deel inmiddels weer is verkocht, een geweldig jaar achter de rug. Ook de financiering van de vliegtuigen loopt inmiddels zeer voorspoedig. APOC verbrak het afgelopen jaar diverse keren een crowdfundingrecord.
Op 8 januari jl. vond onder grote belangstelling de jaarlijkse Antea Nieuwjaarsreceptie plaats. Zo’n 150 relaties waren gekomen naar een nieuwe locatie. Na vorig jaar de Ridderzaal van het Kasteel, de thuisbasis van voetbalclub Sparta, was dit keer voor strandpaviljoen De Waterreus op Scheveningen gekozen, de thuisbasis van Antea. Onder de genodigden waren participanten, directies en commissarissen van deelnemingen en fusie- en overname-adviseurs.
De bijeenkomst werd geopend met de traditionele Nieuwjaarstoespraak van Robert De Boeck, die op humoristische wijze terugblikte op de gebeurtenissen in de wereld in 2017. Hij stond allereerst stil bij de voorspellingen van vorig jaar, voor zover die waren uitgekomen. Dit waren onder meer het niet-halen van de Kerst door Emile Roemer, Danny Blind en Hans van Breukelen. Maar ook de voorspelde winst van Sparta op Feyenoord op 5 maart van het afgelopen jaar, de forse economische groei en de komst van het Kabinet Rutte III. Ook werd stilgestaan bij fenomenen en figuren die het nieuws van 2017 bepaalden als MeToo, genderneutrale WC’s, Patricia Paay, Henry Keizer en Prins Bernhard Jr.
Daarna ging De Boeck in op zijn voorspellingen voor 2018. Een eindstand van de AEX van 605, het aftreden van Alexander Pechtold die burgemeester van Amsterdam wordt, de invoering van een menstruatieverlof voor vrouwen van 5 dagen per maand, het faillissement van Blokker en Hudson’s Bay, een fusie van de VVD en Forum voor Democratie tot een nieuwe partij Wit Rechts geheten en Sylvana Simons die de politiek verlaat. Nou ja, verlaat. Je kan pas iets verlaten als je er daadwerkelijk bent geweest.
Na de Nieuwjaarstoespraak van De Boeck was het podium voor de uitreiking van de Antea Award, de prijs voor de beste ondernemer van het jaar. Deze fel begeerde Award werd dit jaar gewonnen door Richard Derksen van kalibratiebedrijf Tradinco in Zoetermeer.
De afsluitende Nieuwjaarsduik was geheel op vrijwillige basis.
Antea heeft haar belang van 41% in Tradinco in Zoetermeer verkocht aan Indutrade, een internationale industriële bedrijvengroep die technische (niche) producten verkoopt. Op deze verkoop is een IRR van ruim 25% per jaar behaald, hetgeen boven de doelstelling van het fonds ligt, en een opbrengst van 2,5 keer de inleg na ruim 4 jaar. Antea is in september 2013 aandeelhouder geworden in Tradinco middels een MBO/pre-exit die toen plaatsvond.
Tradinco is leverancier van kalibratie-apparatuur en sensoren. Zij bestaat sinds 1963 en levert met name aan de olie- en gasindustrie, (petro)chemische industrie en semiconductor-industrie. Tradinco heeft 33 personeelsleden en is wereldwijd actief. De omzet bedraagt ruim € 7 miljoen. In Nederland is het bedrijf marktleider.
Mede-aandeelhouders waren algemeen directeur Richard Derksen, voormalig DGA Joost Geluk en een Informal Investor uit het Antea-netwerk die bekend is met de sector waarin Tradinco actief is.
Indutrade heeft 100% van de aandelen in Tradinco gekocht. Algemeen directeur Richard Derksen blijft aan als directeur.
De Indutrade-ondernemingen bieden oplossingen voor efficiëntie-, proces- en kwaliteitsverbetering. Het hoofdkantoor van Indutrade is in Zweden gevestigd.
Beide partijen kunnen tevreden terugkijken op de samenwerking. Richard Derksen: “Bij de MBO van 4 jaar geleden heb ik mijn belang kunnen uitbreiden. De overdracht van Joost Geluk op mij, die we kort daarvoor in gang hadden gezet, is goed verlopen en we hebben samen met de geformeerde Raad van Commissarissen gewerkt aan een verdere groei van de onderneming. We hebben nauwelijks last gehad van de neergang in de olie- en gasindustrie dankzij onze spreiding over verschillende sectoren. De semiconductor-industrie heeft juist een forse groei laten zien de afgelopen jaren. Na 4 jaar zijn we bewust op zoek gegaan naar een strategische partner die ons verder kan helpen met de internationale distributie. In Indutrade hebben we die partner gevonden.”
Robert De Boeck (Antea): “Voor Antea heeft de participatie in Tradinco een goed rendement opgeleverd. We zullen dit binnenkort aan onze participanten uitkeren. Wij wensen Tradinco een mooie toekomst binnen de Indutrade-groep en danken Richard voor de prettige samenwerking de afgelopen jaren.”
De verkoop van Tradinco was de derde exit van Antea in het afgelopen jaar. In juni werd ingenieursbureau Zonneveld verkocht (IRR 68% per jaar) en in augustus verkocht Antea-deelneming Uniekaas een belangrijk deel van haar activiteiten aan DOC Dairy Partners, een dochterbedrijf van de Duitse zuivelonderneming DMK. Verkocht werden het merk en de Nederlandse bedrijfsactiviteiten van Uniekaas. De merken Tjiezi, Parrano, Melkbus en Coach Farm bleven buiten deze transactie evenals de Amerikaanse activiteiten van de onderneming. De overgebleven activiteiten gaan verder onder de naam Best Cheese Global.
Tijdens de eerste aandeelhoudersvergadering zijn Peter van Dobben de Bruyn, Dirk Goeminne, Albert Klene en Arnold Steenbakker benoemd tot commissaris van Antea Participaties VIII.
De vier commissarissen hebben één ding gemeen: het zijn stuk voor stuk succesvolle ondernemers die hun sporen hebben verdiend in het MKB of in grotere bedrijven. Met deze vier is sprake van een goede spreiding over sectoren: Dirk Goeminne heeft een ruime ervaring in handel en retail. Hij was eerder lid van de Raad van Bestuur van Maxeda (voorheen Vendex KBB) en directievoorzitter van de HEMA en vervult een aantal commissariaten in uiteenlopende sectoren. Hij is thans CEO van de Belgische beursgenoteerde onderneming Ter Beke N.V. (maaltijden en vleeswaren). Arnold Steenbakker was tot voor kort CEO van Stork en heeft een achtergrond in de industrie. Hij was onder meer CEO van Fugro. De andere twee commissarissen Peter van Dobben de Bruyn en Albert Klene hebben ervaring als zelfstandig ondernemer in het MKB. Van Dobben de Bruyn heeft zich na een brede carrière in het bankwezen, consultancy en private equity en een aantal directiefuncties bij diverse bedrijven via een MBI ingekocht bij Arbo Support, een bedrijf gespecialiseerd in veiligheidskundigen voor de industrie. Albert Klene tot slot heeft vooral een achtergrond in zakelijke dienstverlening en ICT. Na directiefuncties te hebben vervuld bij TPG Post en USG People is hij DGA geworden bij ICT-bedrijf Qi ICT.
Helaas ontbrak Dirk Goeminne bij het maken van de foto.
Aansluitend op de eerste aandeelhoudersvergadering van Antea Participaties VIII op 13 december jl. werd door Antea in het Crowne Plaza Promenade Hotel in Den Haag een diner aangeboden aan de participanten. Doel hiervan was een onderlinge kennismaking van de participanten.
Totaal maakten 80 participanten van deze uitnodiging gebruik en hadden zij de gelegenheid om in een sfeervolle ambiance te netwerken en op informele wijze kennis met elkaar te maken. Zowel voor de oudgedienden als voor de nieuwkomers kon dit initiatief op veel enthousiasme rekenen.
Tijdens het diner hield participant Jan van Vliet, die bijna vanaf het eerste uur bij Antea betrokken is, een korte toespraak. Ook werd Koos Aartsen, die als enige participant in alle 8 fondsen van Antea deelneemt, door Robert De Boeck in het zonnetje gezet.
De transactie ‘Antea Participaties – DVK Media Group’ is voor de M&A Awards 2017 van Alex van Groningen genomineerd in de categorie ‘Best Smallcap Deal’.
De Award wordt op donderdag 14 december 2017 uitgereikt tijdens het feest van de jaarlijkse M&A Awards in de Beurs van Berlage.
Antea nam in april van dit jaar deel in de BIMBO bij opleider/uitgever DVK Media in Houten. MBI-er Emile Blomme en zittend directeur IJsbrand Theunissen namen samen met Antea het bedrijf over van de 2 DGA’s. DVK Media is leverancier van vakinformatie aan medici met de nadruk op nascholing. Het bedrijf behaalt met 35 medewerkers een omzet van € 10 miljoen. Het belang van Antea bedraagt 86%.
Antea heeft een deelneming verworven in Palladio Groep in Den Haag. Palladio is een consultancybureau dat zich richt op adviesopdrachten en interim-management voor de Nederlandse overheid en semi-publieke instellingen. Het bedrijf is marktleider op het gebied van integrale projectbeheersing van (grote) meerjarige projecten in de fysieke leefomgeving zoals wegen, vaarwegen, spoorwegen en dijken.
Palladio is ontstaan in 1997 en behaalt in 2017 een omzet van naar verwachting circa € 12 miljoen. Het bedrijf heeft een goede financiële performance.
Doel van deze aandelenparticipatie is een partner te zijn voor deze sterk groeiende onderneming en samen beter in staat te zijn de groeikansen in de markt te benutten. Tevens wordt een aandelenparticipatie mogelijk gemaakt voor de directieleden Thomas Meijer en Inge Oppatja. Antea Participaties verwerft een meerderheidsbelang (60%) en DGA’s Mariëlle Kraak en Albert Kraak blijven als aandeelhouder betrokken (30%). Mariëlle Kraak zal haar operationele werkzaamheden voor de onderneming afbouwen. De rol van Albert Kraak als algemeen directeur blijft onveranderd, waarbij het de doelstelling is dat hij zich meer op het strategisch management van de onderneming zal gaan richten.
Albert Kraak, algemeen directeur van Palladio: “Wij zijn blij met de toetreding van Antea tot ons bedrijf. Antea is een gerenommeerde investeerder in het MKB, die ons kan helpen bij de verdere groei van de onderneming en het opvolgingsproces. Ook de aandelenparticipatie door de andere directieleden Thomas Meijer en Inge Oppatja die tegelijk met de toetreding van Antea heeft plaatsgevonden, is goed voor de onderneming. In onze tak van sport draait het om de mensen en de directie is daarbij heel belangrijk. Via deze participatie binden we Thomas en Inge sterker aan Palladio.”
Thomas Meijer, directeur van Palladio: “We zien een duidelijke toegevoegde waarde van Antea en het netwerk van ervaren ondernemers dat Antea aan zich heeft gebonden. Samen met Antea gaan we werken aan de vorming van een Raad van Commissarissen die voor ons als directie een klankbord kan zijn in de strategische keuzes waar we de komende jaren voor staan om de groeimogelijkheden te benutten.”
Pieter Wilde, Partner van Antea: “Een bedrijf als Palladio past heel goed in ons investeringsbeleid. De zakelijke dienstverlening is één van onze kernsectoren en een gespecialiseerd consultancybureau met een goede marktpositie is een pareltje in die markt. Ook de timing is voor ons ideaal. Palladio is de negende en daarmee de laatste participatie van Antea VII. Dit sluit perfect aan op de start van ons nieuwe fonds, Antea VIII, waar we vorige week de inschrijving vervroegd op hebben gesloten. Alle proposities zijn vanaf nu op fonds VIII gericht.”
Antea heeft in anderhalve maand een recordbedrag opgehaald bij Informal Investors voor haar nieuwste private equity-fonds, Antea Participaties VIII.
Dit fonds heeft een omvang van € 30 miljoen en is daarmee het grootste in de geschiedenis van Antea. Deze omvang ligt aanzienlijk boven de vooraf beoogde fondsomvang van € 20 à
€ 25 miljoen en de omvang van het vorige fonds, Antea Participaties VII, dat begin 2015 werd gelanceerd en een omvang kende van € 23,5 miljoen.
De Directie van Antea heeft op grond van de grote interesse gekozen om een extra tranche van € 5 miljoen beschikbaar te stellen en de inschrijving niet te sluiten toen voor een bedrag van
€ 25 miljoen was ingeschreven. Nu de nieuwe limiet van € 30 miljoen is bereikt is ervoor gekozen om de inschrijving voortijdig te sluiten.
In Antea Participaties VIII wordt deelgenomen door ruim 120 particuliere beleggers die vrijwel allen een achtergrond als ondernemer hebben. Ongeveer de helft van de Informal Investors neemt deel in één van de eerdere Antea-fondsen; de andere helft doet voor het eerst mee.
Antea richt zich met dit nieuwe private equity-fonds op Nederlandse MKB-ondernemingen met een ondernemingswaarde tussen € 5 en € 30 miljoen. De interesse gaat vooral uit naar bedrijven in de voedingsmiddelenindustrie, de maakindustrie, ICT en media en zakelijke dienstverlening.
Antea neemt zowel minderheids- als meerderheidsbelangen. Antea verstrekt groeifinanciering, neemt deel in MBO’s en MBI’s waarbij de DGA direct wil stoppen en neemt tenslotte deel in zogenaamde pre-exits waarbij de DGA over 3 tot 5 jaar wil stoppen en nu al een deel aan een investeerder verkoopt.
Op donderdag 26 oktober jl. organiseerde RTL Z in het Beatrix Theater in Utrecht het MKB Ondernemers Congres: het grootste MKB-evenement van Nederland. Totaal waren meer dan 1500 MKB-ondernemers op dit evenement aanwezig dat live werd uitgezonden op RTL Z.
Ook Antea heeft als gespecialiseerd MKB-investeerder haar steentje bijgedragen aan het programma van deze dag. Algemeen directeur Robert De Boeck nam samen met Ben Tiggelaar en Zakenvrouw van het Jaar 2017 Elske Doets zitting in een forum. Diverse aspecten van het ondernemen in het MKB kwamen daarbij aan de orde zoals opvolging, verkoop, internationalisatie, financiering e.d.
Voor Antea was dit een uitstekende gelegenheid om zich te profileren als dé MKB-specialist onder de participatiemaatschappijen en om in contact te komen met DGA’s in het MKB die een verkoop van hun bedrijf overwegen. Via onderstaande link kunt u het interview bekijken.
